Author, as appears in the article.: Antonio Terceño; M. Glòria Barberà-Mariné; Yanina Laumann

Department: Gestió d'Empreses

URV's Author/s: Barberà Mariné, Maria Glòria / LAUMANN, YANINA MARIELA / Terceño Gómez, Antonio

Abstract: Este trabajo estima el riesgo sistemático medido por el coeficiente beta del modelo de mercado, aplicando el método de regresión fuzzy lineal de Tanaka e Ishibuchi (1992) mejorado con el método de detección de outliers de Hung y Yang (2006). Las estimaciones se realizan para los índices sectoriales y acciones del mercado chileno. Se recurre a la metodología fuzzy porque no se utiliza un valor cierto como observación de la rentabilidad de los activos, sino que esta se expresa a través de un intervalo de confianza cuyos extremos representan la rentabilidad mínima y máxima. Con el objetivo de analizar las estimaciones fuzzy del riesgo, comparamos, en primer lugar, los resultados obtenidos con el método de regresión fuzzy lineal y con el método de regresión por MCO. Luego contrastamos si los resultados empíricos de la teoría tradicional de carteras, referente al efecto del número de títulos y de la longitud del período de estimación sobre la estabilidad de beta, se verifican en estas estimaciones.

Thematic Areas: Finance Economics and econometrics Economics Ciencias sociales

licence for use: https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/es/

Author's mail: antonio.terceno@urv.cat gloria.barbera@urv.cat

Author identifier: 0000-0001-5348-8837 0000-0003-2578-1301

Record's date: 2023-04-15

Papper version: info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Link to the original source: https://www.bcentral.cl/c/document_library/get_file?uuid=1cecb080-bf75-2c67-e590-6748e89b8e30&groupId=33528

Licence document URL: http://repositori.urv.cat/ca/proteccio-de-dades/

Papper original source: Economia Chilena. 21 (3): 76-93

APA: Antonio Terceño; M. Glòria Barberà-Mariné; Yanina Laumann (2018). Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos chileno. Economia Chilena, 21(3), 76-93

Entity: Universitat Rovira i Virgili

Journal publication year: 2018

Publication Type: Journal Publications