Podemos escapar de los sesgos cognitivos? Simulación histórica de diferentes perfiles inversores sobre el índice IBEX 35

Identificador:  TFG:10227

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/TFG10227

Autores:  Puchal Bosch, Mario

Resumen:
Este trabajo de fin de grado analiza el impacto de los sesgos cognitivos en la inversión, contrastando la racionalidad neoclásica con la teoría de las perspectivas de Kahneman y Tversky. Mediante una simulación del Ibex35 (2010-2024), se comparan cuatro perfiles de inversor: racional, sesgado, mitigado y oportunista. Los resultados demuestran que la actividad excesiva impulsada por impulsos psicológicos y los costes de transacción penalizan la rentabilidad. Mientras el perfil racional destaca por su eficiencia, la estrategia oportunista logra reducir su volatilidad. Se concluye que la disciplina operativa y las reglas cuantitativas son claves para mitigar los sesgos y optimizar los resultados financieros consistentemente.