Evolución y análisis del IBEX35 durante el período electoral de los Estados Unidos (2016 - 2024)

Identificador:  TFG:9117

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/TFG9117

Autores:  García Folch, Xavier

Resumen:
Este trabajo analiza cómo los procesos electorales presidenciales de Estados Unidos pueden influir en el comportamiento del IBEX 35, principal índice bursátil español. Desde una perspectiva económica y financiera, se realiza un estudio comparativo de los ciclos electorales de los años 2016, 2020 y 2024, utilizando rentabilidades logarítmicas diarias. Se calculan indicadores como la volatilidad, la rentabilidad geométrica, la correlación y los índices de performance (Sharpe, Treynor y Jensen) para observar la evolución del riesgo y la rentabilidad en las diferentes etapas del proceso electoral. Además, se consideran diversos eventos extraordinarios ocurridos durante el período (como la pandemia de la COVID-10 o la guerra de Ucrania), con el objetivo de valorar qué impacto tienen sobre el mercado y las hipótesis planteadas. Los resultados muestran que, aunque los procesos electorales pueden generar cierto impacto en el IBEX 35, son los choques globales los que provocan variaciones más marcadas en el comportamiento del mercado español.