Integració dels criteris ASG en la valoració d’actius financers: una extensió del model CAPM i Fama-French

Identificador:  TFG:10232

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/TFG10232

Autors:  Ionescu Badita, Leticia Beatriz

Resum:
Aquest Treball de Fi de Grau compara el comportament financer d’una cartera ASG amb una cartera convencional del mercat europeu durant l’any 2025. A partir de dades diàries, s’analitzen rendibilitat, risc, correlació i ràtios ajustades al risc, així com els models CAPM i Fama-French. Els resultats indiquen que ambdues carteres tenen un comportament molt similar i que el mercat és el principal factor explicatiu. La cartera ASG presenta una volatilitat i beta lleugerament inferiors, però no una rendibilitat superior. Es conclou que la inversió ASG és comparable a la convencional, sense penalització financera clara.