Integración de los criterios ASG en la valoración de activos financieros: una extensión del modelo CAPM y Fama-French

Identificador:  TFG:10232

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/TFG10232

Autores:  Ionescu Badita, Leticia Beatriz

Resumen:
Este Trabajo de Fin de Grado compara el comportamiento financiero de una cartera ASG con una cartera convencional del mercado europeo durante el año 2025. A partir de datos diarios, se analizan rentabilidad, riesgo, correlación y ratios ajustados al riesgo, así como los modelos CAPM y Fama-French. Los resultados indican que ambas carteras tienen un comportamiento similar y que el mercado es el principal factor explicativo. La cartera ASG presenta una volatilidad y beta ligeramente inferiores pero no una rentabilidad superior. Se concluye que la inversión ASG es comparable a la convencional, sin penalización financiera clara.