Autor segons l'article: Antonio Terceño; M. Glòria Barberà-Mariné; Yanina Laumann
Departament: Gestió d'Empreses
Autor/s de la URV: Barberà Mariné, Maria Glòria / LAUMANN, YANINA MARIELA / Terceño Gómez, Antonio
Resum: Este trabajo estima el riesgo sistemático medido por el coeficiente beta del modelo de mercado, aplicando el método de regresión fuzzy lineal de Tanaka e Ishibuchi (1992) mejorado con el método de detección de outliers de Hung y Yang (2006). Las estimaciones se realizan para los índices sectoriales y acciones del mercado chileno. Se recurre a la metodología fuzzy porque no se utiliza un valor cierto como observación de la rentabilidad de los activos, sino que esta se expresa a través de un intervalo de confianza cuyos extremos representan la rentabilidad mínima y máxima. Con el objetivo de analizar las estimaciones fuzzy del riesgo, comparamos, en primer lugar, los resultados obtenidos con el método de regresión fuzzy lineal y con el método de regresión por MCO. Luego contrastamos si los resultados empíricos de la teoría tradicional de carteras, referente al efecto del número de títulos y de la longitud del período de estimación sobre la estabilidad de beta, se verifican en estas estimaciones.
Àrees temàtiques: Finance Economics and econometrics Economics Ciencias sociales
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Identificador de l'autor: 0000-0001-5348-8837 0000-0003-2578-1301
Data d'alta del registre: 2023-04-15
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Referència a l'article segons font original: Economia Chilena. 21 (3): 76-93
Referència de l'ítem segons les normes APA: Antonio Terceño; M. Glòria Barberà-Mariné; Yanina Laumann (2018). Análisis de los coeficientes beta: evidencia en el mercado de activos chileno. Economia Chilena, 21(3), 76-93
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Entitat: Universitat Rovira i Virgili
Any de publicació de la revista: 2018
Tipus de publicació: Journal Publications