Análisis de la estacionalidad diaria en el mercado español de bonos y obligaciones del Estado

Identificador:  imarina:6361899

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/imarina6361899

Autors:  Aurelio Fernández Bariviera; Jorge de Andrés Sánchez

Resum:
La estacionalidad diaria en los mercados financieros, es decir, el comportamiento diferente de los rendimientos y los volúmenes negociados en los diferentes días que componen la semana, ha sido un hecho ampliamente estudiado y documentado en la literatura financiera. Sin embargo, no se ha logrado dar una explicación satisfactoria ni definitiva. Por otra parte, los estudios al respecto se han centrado, tanto en España como en otros países, en los mercados de acciones, olvidándose en gran medida en los mercados de renta fija. En este trabajo se explora si existe algún indicio de efecto día de la semana en el mercado español de deuda pública, tanto en los rendimientos registrados como en los volúmenes negociados.