Impact of COVID-19 on the Spanish stock market and volatility

Identificador:  TFG:4836

Handle: https://hdl.handle.net/20.500.11797/TFG4836

Autores:  Loukili Bouchankoukt, Farid

Resumen:
A todo el mundo le ha afectado el Covid-19 de una forma u otra y los mercados financieros tampoco iban a ser la excepción, ya que a principios de marzo de 2020 la bolsa española se desplomó a niveles récord, así como también lo hicieron los mercados bursátiles de otras grandes economías del mundo. En este trabajo se analiza el impacto que ha generado el coronavirus en los mercados financieros; concretamente en el índice IBEX 35 y se compara con el resto de índices de las economías más grandes. También se analizan los sectores que más se han visto perjudicados que forman parte del IBEX 35. Estas enormes caídas en los valores generaron gran incertidumbre y pánico, lo que hizo que la volatilidad se disparara a niveles comparables a la crisis financiera del 2008. Esto se analiza mediante la evolución de los índices de volatilidad implícita VIBEX, VSTOXX y VIX; que son los índices de volatilidad de España, Europa y Estados Unidos, respectivamente. Por último, se realiza un estudio de la correlación entre los casos confirmados de Covid-19 y la cotización del IBEX 35 para averiguar si existe alguna relación entre estas dos variables.